Ränta på ränta: Formel, beräkning och exempel

Ränta på ränta (sammansatt ränta, eller compound interest på engelska) innebär att du tjänar ränta inte bara på ditt ursprungliga kapital, utan även på den ränta som redan har lagts till. Resultatet är att ditt sparande växer exponentiellt istället för linjärt.

Det enklaste sättet att förstå ränta på ränta är med ett exempel. Om du sätter in 10 000 kr på ett sparkonto med 5 % årsränta, har du efter det första året 10 500 kr. Det andra året beräknas räntan på 10 500 kr (inte bara 10 000 kr), vilket ger 10 500 × 1,05 = 11 025 kr. Skillnaden mot enkel ränta (som hade gett 11 000 kr) är 25 kr – och den skillnaden växer för varje år.

Effekten är mest påtaglig över långa tidsperioder. På 30 år växer 10 000 kr med 5 % sammansatt ränta till 43 219 kr, medan enkel ränta bara ger 25 000 kr. Det är nästan dubbelt så mycket – helt utan extra insättningar.

Den matematiska formeln för ränta på ränta är:

Slutvärde = Startkapital × (1 + ränta)ⁿ

Där:
• Startkapital = det belopp du sätter in från början
• Ränta = årsräntan uttryckt som decimaltal (5 % = 0,05)
• n = antal år
• Slutvärde = vad ditt kapital växer till

Exempel: 100 000 kr placeras i 20 år med 7 % avkastning.
Slutvärde = 100 000 × (1 + 0,07)²⁰ = 100 000 × 3,8697 = 386 968 kr

Om räntan läggs till oftare än en gång per år (månatligen, kvartalsvis) används en utvidgad formel:
Slutvärde = Startkapital × (1 + ränta/m)^(m×n)
där m = antal ränteperioder per år (12 för månatlig, 4 för kvartalsvis).

Följande tabell visar hur 100 000 kr växer över tid vid olika avkastningsnivåer med ränta på ränta. Ingen ytterligare insättning görs – enbart ränta-på-ränta-effekten.

Som tabellen visar är skillnaden mellan 3 % och 8 % enorm över lång tid. På 30 år växer 100 000 kr till 243 000 kr vid 3 % men till över 1 miljon kr vid 8 %. Det är kraften i ränta på ränta.

Skillnaden mellan enkel ränta och sammansatt ränta (ränta på ränta) är fundamental och växer dramatiskt med tiden.

Enkel ränta beräknas alltid på det ursprungliga kapitalet. Formeln är: Slutvärde = Startkapital × (1 + ränta × n). Med 100 000 kr och 5 % enkel ränta i 20 år får du: 100 000 × (1 + 0,05 × 20) = 200 000 kr.

Sammansatt ränta beräknas på det ackumulerade kapitalet. Samma belopp och ränta i 20 år ger: 100 000 × (1,05)²⁰ = 265 330 kr. Det är 65 330 kr mer än enkel ränta – 32,7 % bättre.

På kort sikt (1–3 år) är skillnaden försumbar. På 5 år börjar den synas. På 20–30 år är den dramatisk. Det är därför långsiktigt sparande är så kraftfullt – tiden är din största allierade.

72-regeln är ett snabbt sätt att uppskatta fördubblingstiden: dela 72 med räntesatsen. Vid 6 % avkastning fördubblas kapitalet på cirka 72 / 6 = 12 år. Vid 8 % tar det 72 / 8 = 9 år.

Ränta på ränta är relevant i många vardagliga ekonomiska situationer i Sverige.

Sparkonto: Svenska högräntekonton erbjuder ofta 3–4 % årsränta (2026). Räntan läggs till kontot årligen och blir sedan räntebärande själv. På ett sparkonto med 3,5 % växer 50 000 kr till 70 128 kr på 10 år.

Aktier och fonder: Den svenska börsen (OMXS30) har historiskt gett cirka 8–10 % årlig avkastning. Med 8 % avkastning och ränta-på-ränta-effekten växer 100 000 kr till över 1 miljon kr på 30 år. Återinvestering av utdelningar är nyckeln.

ISK (Investeringssparkonto): På ett ISK återinvesteras utdelningar automatiskt och beskattas genom schablonbeskattning. Den effektiva skatten 2026 är cirka 0,91 %, vilket gör ISK till ett utmärkt val för långsiktigt sparande med ränta på ränta.

Månadssparande: Den verkliga kraften kommer när du kombinerar ränta på ränta med regelbundna insättningar. Om du sparar 3 000 kr per månad med 7 % avkastning i 25 år har du satt in totalt 900 000 kr, men portföljens värde är över 2,4 miljoner kr. Ränta på ränta har genererat över 1,5 miljoner kr åt dig.