ISK skatt 2026: Så beräknas schablonskatten

Ett investeringssparkonto (ISK) är en kontoform som infördes i Sverige den 1 januari 2012. Syftet var att förenkla beskattningen av aktie- och fondsparande och göra det lättare för privatpersoner att investera.

På ett ISK kan du handla med aktier, fonder, obligationer och andra värdepapper som är noterade på en reglerad marknad. Du behöver inte deklarera varje enskild affär – istället beskattas du med en schablonintäkt baserad på kontots värde.

ISK administreras av banker och värdepappersinstitut. De vanligaste aktörerna i Sverige är Avanza, Nordnet, SEB, Swedbank, Handelsbanken och Nordea. Kontot kan öppnas av alla som är obegränsat skattskyldiga i Sverige.

Sedan införandet har ISK blivit enormt populärt. Enligt Skatteverket hade över 4 miljoner svenskar minst ett ISK vid utgången av 2025. Den totala förmögenheten på ISK-konton uppgick till flera tusen miljarder kronor.

Istället för att betala kapitalvinstskatt (30 %) på varje enskild aktieaffär beskattas du på ett ISK med en schablonintäkt. Denna schablonintäkt beräknas som en procentsats av kontots värde och beskattas sedan med 30 % kapitalinkomstskatt.

Beräkning av schablonintäkten: Schablonintäkten baseras på ett kapitalunderlag multiplicerat med statslåneräntan per den 30 november föregående år plus 1 procentenhet. Det finns dock ett golv – procentsatsen kan aldrig bli lägre än 1,25 %.

Kapitalunderlaget beräknas som ett genomsnitt av kontots värde vid ingången av varje kvartal (1 januari, 1 april, 1 juli, 1 oktober) plus eventuella insättningar under året, dividerat med fyra.

Formeln i korthet:

1. Kapitalunderlag = (Värde 1 jan + Värde 1 apr + Värde 1 jul + Värde 1 okt + insättningar) / 4

2. Schablonintäkt = Kapitalunderlag × schablonränta

3. Skatt = Schablonintäkt × 30 %

Låt oss räkna på ett konkret exempel. Antag att du har ett ISK-konto med följande värden under 2026 och att du gör en insättning på 50 000 kr i mars.

Kontovärden:

• 1 januari 2026: 500 000 kr
• 1 april 2026: 560 000 kr
• 1 juli 2026: 540 000 kr
• 1 oktober 2026: 580 000 kr
• Insättningar under året: 50 000 kr

Steg 1 – Kapitalunderlag:
(500 000 + 560 000 + 540 000 + 580 000 + 50 000) / 4 = 2 230 000 / 4 = 557 500 kr

Steg 2 – Schablonintäkt:
557 500 × 3,02 % = 16 836 kr

Steg 3 – Skatt:
16 836 × 30 % = 5 051 kr

Du betalar alltså 5 051 kr i ISK-skatt för 2026, oavsett om dina investeringar har gått med vinst eller förlust. Den effektiva skattesatsen på kapitalunderlaget blir cirka 0,91 %.

Det stora alternativet till ISK är ett vanligt aktie- och fondkonto (även kallat depå eller VP-konto). På ett sådant konto beskattas du med 30 % kapitalvinstskatt på varje realiserad vinst, samt 30 % skatt på utdelningar. Förlustavdrag är möjliga.

Fördelen med ISK är framför allt enkelheten – du behöver inte hålla reda på anskaffningsvärden eller deklarera varje affär. Dessutom är den effektiva skatten ofta lägre om dina investeringar ger god avkastning.

Nackdelen med ISK är att du betalar skatt även om portföljen går med förlust. På ett vanligt konto betalar du bara skatt vid realiserad vinst, och förluster kan kvittas mot vinster.

ISK är inte alltid det bästa valet. Den avgörande faktorn är din förväntade avkastning i förhållande till schablonräntan.

ISK lönar sig när:

• Din avkastning överstiger schablonräntan (3,02 % för 2026). Vid exempelvis 8 % avkastning betalar du bara 0,91 % i effektiv skatt istället för 2,4 % (30 % av 8 %) på ett vanligt konto.
• Du handlar ofta och vill slippa deklarera varje affär.
• Du har en lång investeringshorisont och räknar med stigande kurser över tid.

ISK lönar sig inte när:

• Du förväntar dig mycket låg avkastning eller förlust. Du betalar skatt på ISK oavsett resultat.
• Du sparar i tillgångar med låg förväntad avkastning, exempelvis penningmarknadsfonder som ger under 3 %.
• Du har stora orealiserade förluster som du vill kvitta mot framtida vinster.

Tumregel: Om din genomsnittliga årsavkastning förväntas överstiga schablonräntan (3,02 % för 2026) är ISK det skattemässigt fördelaktigare alternativet. Historiskt har den svenska börsen (OMXS30) avkastat cirka 8–10 % per år i genomsnitt, vilket gör ISK fördelaktigt för de flesta långsiktiga aktiesparare.

Tänk också på: Schablonräntan varierar år från år med statslåneräntan. Under åren 2020–2022 när räntan var extremt låg gällde golvet på 1,25 %, vilket innebar en effektiv skattesats på bara 0,375 %. Med stigande räntor har ISK blivit dyrare, men för de flesta aktieinvesterare är det fortfarande det bästa alternativet.