Rente på rente: Formel, beregning og eksempler

Rente på rente, også kjent som renters rente eller sammensatt rente, betyr at du tjener rente ikke bare på det opprinnelige beløpet du sparte eller investerte, men også på rentene som allerede er opptjent. Over tid skaper dette en snøballeffekt der pengene vokser stadig raskere.

Konseptet er enkelt: Etter det første året legges rentene til kapitalen. Neste år beregnes renten av den nye, høyere summen. Dermed vokser beløpet eksponentielt i stedet for lineært – og jo lenger tid du gir pengene, desto kraftigere blir effekten.

Rente på rente er grunnlaget for all langsiktig sparing og investering. Det er grunnen til at finansrådgivere alltid anbefaler å begynne å spare så tidlig som mulig – selv små beløp kan vokse til store summer over mange år takket være denne effekten.

Den matematiske formelen for rente på rente er enkel, men kraftfull:

Sluttverdi = Startkapital × (1 + rente)^antall år

Der Startkapital er beløpet du investerer i begynnelsen, rente er den årlige rentesatsen uttrykt som desimaltall (f.eks. 5 % = 0,05), og antall år er investeringsperioden.

Eksempel: Du setter inn 100 000 kr på en konto med 5 % årlig rente. Etter 10 år: 100 000 × (1 + 0,05)^10 = 100 000 × 1,6289 = 162 889 kr. Du har tjent 62 889 kr i renter, hvorav 12 889 kr er "rente på renten" – altså renter du har tjent på tidligere opptjente renter.

Til sammenligning ville enkel rente (uten rente-på-rente-effekten) gitt deg: 100 000 + (100 000 × 0,05 × 10) = 150 000 kr. Forskjellen på 12 889 kr er rente-på-rente-effekten, og den blir stadig større over tid.

Tabellen under viser hvordan en investering på 100 000 kr vokser over tid ved ulike årlige avkastningsnivåer. Tallene illustrerer tydelig hvordan selv små forskjeller i avkastning gir store utslag over lang tid.

Legg spesielt merke til forskjellen mellom 3 % og 7 % avkastning over 30 år: Med 3 % vokser pengene til 243 000 kr, mens 7 % gir hele 761 000 kr – mer enn tre ganger så mye. Denne forskjellen skyldes at rente-på-rente-effekten akselererer kraftig ved høyere avkastning og lengre tidshorisont.

Historisk har det norske aksjemarkedet (Oslo Børs) gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på ca. 7–9 % over de siste 30 årene, mens bankrenter typisk har ligget mellom 2–4 %. Globale aksjeindekser (som MSCI World) har levert ca. 7–8 % årlig gjennomsnittlig avkastning.

For å virkelig forstå kraften i rente på rente, er det nyttig å sammenligne med enkel rente (også kalt lineær rente). Ved enkel rente beregnes renten kun av det opprinnelige beløpet – du tjener aldri rente på rentene.

Enkel rente: Sluttverdi = Startkapital × (1 + rente × antall år). Med 100 000 kr og 5 % rente i 20 år: 100 000 × (1 + 0,05 × 20) = 200 000 kr. Du har tjent 100 000 kr i renter.

Rente på rente: Med de samme forutsetningene: 100 000 × (1 + 0,05)^20 = 265 330 kr. Du har tjent 165 330 kr. Rente-på-rente-effekten har gitt deg 65 330 kr ekstra – det er 65 % mer enn med enkel rente.

Forskjellen blir enda mer dramatisk over lengre perioder. Over 40 år med 5 % rente gir enkel rente 300 000 kr, mens rente på rente gir 703 999 kr. Det er mer enn dobbelt så mye. Dette er grunnen til at tid er den viktigste faktoren i langsiktig sparing.

Rente på rente er relevant for alle typer sparing og investering i Norge. Her ser vi på de vanligste sparealternativene og hvordan rente-på-rente-effekten spiller inn.

BSU (Boligsparing for ungdom): BSU gir typisk 3,0–3,5 % rente og er blant de beste sparekontotilbudene i Norge. I tillegg får du 10 % skattefradrag på innskudd opp til 27 500 kr per år. Med maksimalt årlig innskudd og rente-på-rente-effekten kan du bygge opp en solid egenkapital til boligkjøp.

Høyrentekonto: De beste høyrentekontoene i Norge tilbyr rundt 3,5–4,5 % rente (2026). Med 200 000 kr på en konto til 4 % rente vokser beløpet til ca. 296 000 kr etter 10 år, takket være rente på rente. Renteinntekter beskattes med 22 % i Norge.

Aksjer og fond: Her er rente-på-rente-effekten aller sterkest fordi avkastningen typisk er høyere (7–10 % historisk gjennomsnitt). Med et månedlig sparebidrag på 3 000 kr i et globalt indeksfond med 8 % gjennomsnittlig avkastning over 20 år, kan du akkumulere ca. 1 760 000 kr – selv om du totalt har satt inn bare 720 000 kr. Rente på rente har altså mer enn doblet sparepengene dine.

Viktig: Avkastning i aksjemarkedet er ikke garantert og varierer fra år til år. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Men over lang tid har aksjemarkedet konsekvent slått bankrenter.